Майнинг, стейкинг и инвестирование в криптовалюты: руководство для начинающих

В течение 2021 года общая капитализация криптовалютного рынка падала до 1,2 трлн USD, поднималась до 2,9 трлн USD и снова уходила вниз. Диапазон движения ВТС с 1 января 2021 года составлял 29,37-69,3К.

Отдельные монеты показывали доходность более 100% за несколько дней. Это означает, что на волатильности криптовалют в обе стороны трейдеры могли заработать более 100% за несколько месяцев. И если активный трейдинг подходит не всем из-за эмоциональной нагрузки, риска и нехватки времени, то майнинг – альтернатива заработка на криптовалютах с меньшим риском.

Что такое майнинг

Майнинг – технология создания новых блоков в блокчейне и осуществление эмиссии новых монет криптовалюты. С точки зрения инвестора майнинг выглядит так: майнер покупает оборудование, способное производить вычисления и подключает его в сеть. Оборудование выполняет расчеты – майнер получает вознаграждение.

1. Классический майнинг криптовалют на PoW-алгоритме

Основная терминология майнинга:

ASIC – интегральная схема, предназначенная для решения конкретной задачи. То есть оборудование «заточенное» под майнинг. Более простой вариант – майнинг на видеокартах.
Сложность майнинга – параметр, определяющий сложность вычислений. Чем больше цена монеты, тем больше желающих ее майнить и тем больше суммарная мощность оборудования сети. С ростом мощности повышается сложность расчетов. Майнеры с устаревшим оборудованием получают меньшее вознаграждение или вынуждены покупать новые фермы.
Хешрейт – общая мощность оборудования сети. Найденный в результате вычислений блок приносит фиксированное вознаграждение, которое распределяется между участниками сети. Участники сети объединяются в пулы. Чем выше хешрейт пула, тем быстрее его участник получит вознаграждение.

Для начинающего майнера цель: купить оборудование, обеспечивающее оптимальное соотношение его цены и хешрейта. ASIC с максимальным на момент написания статьи хешрейтом стоит от 10 тыс. USD, но его покупка не дает гарантии окупаемости. Небольшая ферма на видеокартах обойдется в 1-2 тыс. USD.

Как начать майнить:

Выбрать криптовалюту. Майнить можно только криптовалюты на алгоритме консенсуса Proof-of-Work. Их относительно много. Ключевой параметр – требуемая мощность и доходность, которую она приносит.
Выбрать оборудование. Здесь важен хешрейт, стоимость и ликвидность. Разница в цене при покупке в разных регионах мира может составлять более 10%. Под ликвидностью подразумевается возможность его продажи в любой момент по близкой к рыночной цене.
Установить ПО. ПО для майнинга – индивидуальное, под каждую криптовалюту. Кошелек – нужен для зачисления и хранения монет. Пул – нужен для присоединения к сети. Он выбирается по хешрейту, комиссии и надежности. Там же посоветуют ПО для майнинга.

В ПО указываются параметры майнинга, работы вентилятора, для охлаждения работающего майнингового оборудования.

Преимущества:

Отсутствие финансового риска Майнер вкладывает деньги только в оборудование, которое с дисконтом он может продать в любой момент. Криптовалюту он может хранить или тут же конвертировать в фиат.
Универсальность. Оборудование перенастраивается на майнинг любой другой монеты на PoW алгоритме.
Автоматизм. Майнеру не нужно следить за графиками. Он настраивает ПО один раз, после чего только контролирует оборудование.

Одной из самых перспективных для майнинга монет пока что остается ЕТН. У монеты хорошие ценовые перспективы, относительно небольшой хешрейт. Но с переходом сети на PoS алгоритм, инвесторам придется искать новые варианты.

Недостатки:

Технические риски. Ферма может выйти из строя в любой момент. Если не следить за состоянием вентиляторов, оборудование выйдет из строя. Отключение электричества – проблема майнера.
Долгая окупаемость. Окупаемость майнинга – от 6 месяцев. Но есть риски увеличения сложности расчета и соответственно периода окупаемости.

Еще один момент – организационные вопросы. Частному майнеру с амбициозными целями придется подумать о месте размещения фермы. Некоторые новейшие майнеры потребляют 3-3,3кВт-ч электроэнергии и при этом во время работы выделяют много тепла, тем самым отапливая помещение - это преимущество можно использовать зимой. С другой стороны – нужна соответствующая проводка.

2. Облачный майнинг криптовалют на PoW-алгоритме

Суть. Это тот же классический майнинг, отличающийся форматом. Если самостоятельный аппаратный майнинг предполагает покупку оборудования самим майнером, то при облачном майнинге майнер это оборудование или его часть арендует. Облачный майнинг – модель, при которой крупный инвестор вкладывает деньги в оборудование, тем самым формируя дата-центр.

И сдает его в аренду частным инвесторам, продавая сформированные пакеты с указанием хешрейта, стоимости аренды, периода аренды. Чаще всего сдающая мощности в аренду платформа имеет несколько дата-центров в разных странах. Принцип размещения – дешевая электроэнергия, наличие альтернативных источников энергии.

Как начать майнить:

Выбрать платформу, предоставляющую услугу облачного майнинга. Критерии выбора: наличие реального офиса, существование более 5 лет, отзывы, условия тарифных планов. Пример тарифных планов одной из европейских платформ.

Здесь указана стоимость тарифного плана, хешрейт, приблизительная доходность.

Прочесть FAQ. В нем есть много информации, относящейся к тарифным условиям именно вашей платформы. Выплата намайненной криптовалюты осуществляется ежедневно на баланс аккаунта, но у большинства платформ есть условие минимального вывода.
Сравнить тарифные условия нескольких платформ. Вы можете арендовать любую мощность и оплатить любое количество контрактов. Предварительно сведите хешрейт к единому знаменателю, чтобы понимать, у какой платформы тариф ниже.
Зарегистрировать аккаунт на платформе и, пользуясь подсказками, оплатить контракт.

У каждой платформы свои условия. Обращайте внимание на хешрейт и его отношение к арендной стоимости, на комиссию за обслуживание, на сумму минимального вывода денег.

Преимущества:

Относительно небольшой порог входа. Для аппаратного майнинга нужно от 1000 USD, тарифы облачного майнинга – от 500 USD, но есть и бюджетные варианты – от 50-100 USD.
Отсутствие технических рисков. За оборудование отвечает дата-центр.
Отсутствие организационных вопросов. Инвестор оформляет аренду, после чего его задача – выводить криптовалюту. Он не занимается вопросами поиска пулов, охлаждением фермы и т.д.

Облачный майнинг – бюджетный вариант для тех, кто хочет разобраться в принципах майнинга, но еще не готов к большим инвестициям.

Недостатки:

Наличие обязательных платежей. На старте инвестор должен сделать полную предоплату пакета, который чаще всего предполагает период от 1 года. Тем самым дата-центр переносит на инвестора риски. Он уже сейчас окупает оборудование, тогда как окупаемость инвестора будет зависеть от котировок. Большая часть платформ также взимает комиссию «за обслуживание оборудования», которая каждый день вычитается из вознаграждения.
Невозможность спрогнозировать будущую прибыль. Инвестор арендует хешрейт, который неизменный до конца арендного периода. Его вознаграждение – намайенная криптовалюта, начисляемая ежедневно. Курс упадет – упадет и прибыль.
Небольшой выбор криптовалют. У большинства платформ он ограничивается ВТС и еще несколькими монетами – ZCash, BCH и еще 5-7 альткоинами/токенами.
Ограничения по выводу. Они могут быть такими, что инвестор будет при минимальном тарифном плане накапливать нужную сумму неделями. Чаще всего они составляют от 0,001-0,05 ВТС.
Низкая ликвидность. Аппаратный майнер может в любой момент продать майнинговую ферму, хотя бы частично окупив расходы. Облачный майнер оплачивает аренду на год вперед и возврат этих денег уже невозможен – досрочное окончание аренды не предусмотрено.
Риск мошенничества. Платформы облачного майнинга нерегулируемые. У инвестора нет фактической возможности проверить реальность их существования. Поэтому в момент попытки вывода первой намайненной монеты, могут возникнуть неприятные сюрпризы.

На вопросы о перспективности инвестиций в облачный майнинг отвечают калькуляторы, которые есть у каждой платформы.

Пример этого калькулятора показывает, что при неизменной текущей сложности расчетов (хешрейт), стоимости ВТС ни один из предложенных контрактов не окупается. Потому учтите следующие моменты:

Облачный майнинг окупается только при условии роста котировок.
Тарифные планы составлены таким образом, чтобы их было сложно сравнить между собой – маркетинговый ход. И таким образом, чтобы стимулировать инвестора покупать как можно больший хешрейт.
Калькуляторы не дают точной информации. Они могут не учитывать изменение сложности расчетов, комиссии за обслуживание и т.д.

Облачный майнинг имеет более высокие риски в сравнении с аппаратным.

3. Стейкинг криптовалют на PoS-алгоритме

Суть. Монеты с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake эмитируются в полном объеме, поэтому майнинг с добычей здесь не предусмотрен. Но сеть требует поддержки: необходимо поддержание ликвидности криптовалюты, необходимо подтверждение транзакций – эту роль выполняют участники сети, которые определяются наличием монет. За свое участие они получают вознаграждение.

Стейкинг – это блокирование криптовалюты инвестора для поддержания работоспособности сети. Для инвестора эта схема работает так:

Инвестор покупает криптовалюту, доступную для стейкинга – монеты с алгоритмом PoS или DPoS. Купить их можно на криптовалютных биржах, поддерживающих данную услугу. Или кошельках, но тогда часть организационных задач ложится на инвестора.
Инвестор активирует услугу стейкинга. Криптовалюта блокируется на фиксированный период, указываемый инвестором. В случае биржи монеты остаются на биржевом аккаунте. Если стейкинг активируется на установленном кошельке, для инвестора основное требование – удержание компьютера в сети 24 часа в сутки. Иначе возможны штрафы.
По окончанию срока криптовалюта разблокируется, инвестор получает дополнительный процент. Досрочное снятие блокировки возможно, но чаще всего требует нескольких дней с частичной или полной потерей прибыли.

Для инвестора стейкинг – это аналог банковского депозита.

Как начать стейкать:

Выбрать платформу. Процентные ставки бирж и кошельков отличаются, но разница незначительная – по одной монете разница может составлять до 1-2%. Поэтому вопрос в комиссиях и надежности платформы. Ниже пример биржи Binance.

Также есть независимые агрегаторы, где можно увидеть сравнительные ставки по разным активам разных платформ.

Выбрать криптовалюту. Период стейкинга – 30-120 дней, но у каждого актива свои условия. Как и у платформ. Доходность – от 5% до 100-120% годовых. Так как доходность предлагает не платформа, а сама сеть, логичный и уровень риска. Стабильной перспективной сети незачем привлекать инвесторов высокими ставками. Потому, чем больше ставка, тем больше риск.
Зарегистрироваться на выбранной площадке. Пройти верификацию, пополнить счет, купить криптовалюту и оформить стейкинг.

Обращайте внимание на комиссии сети, платформы и условия досрочного снятия блокировки. Чаще всего для разблокировки нужно от 3-х дней.

Преимущества:

Низкий порог старта. Зависит от самой монеты и условий биржи/платформы, но по многим монетам достаточно 10-50 USD, переведенных в эквивалент соответствующей криптовалюты.
Нет сопутствующих расходов. В отличие от майнинга не нужны инвестиции в оборудование, нет риска его выхода из строя, нет расходов на электроэнергию. На старте инвестор рискует только суммой депозита.
Фиксированный доход. Инвестор заранее понимает, какой процент в криптовалюте он получит через какой период времени.

Для инвестора исчезают технические риски, присущие PoW-майнингу. Крупные биржи не заинтересованы в обмане клиентов, потому также исчезает и риск неблагонадежности контрагента, существующий в облачном майнинге.

Недостатки:

Низкая доходность. Доходность по большинству монет – до 20% годовых. По отдельным монетам возможна доходность 50-60% и более, но никто не дает гарантии, что данные стартапы просуществуют до конца фиксации депозита.
Риск волатильности. Криптовалюты за день могут проходить 5% и более. Неоднократные примеры, когда криптовалюты падали на 20-50% за несколько недель. И так как заблокированный депозит невозможно разблокировать мгновенно, потенциальная доходность стейкинга может быть нивелирована убытком от падения котировок.

Доходность стейкинга не соответствует рискам изменения цены. Потому как целевой вариант инвестирования не рекомендуется. Но этот вариант подойдет тем, кто «замораживает» криптовалюту надолго в расчете на очередной «To the Moon». Если инвестор планирует держать криптовалюту несколько месяцев, почему бы не получить дополнительный доход?

Стоит ли заниматься майнингом

Решение исключительно за вами. Хотя для частных майнеров добыча ВТС уже практически не выгодна, есть альтернативные монеты, которые относительно не энергозатратны и потому привлекательны. Быстрой окупаемости не ждите – нет монет, которые бы окупили оборудование быстрее, чем за 3-6 месяцев. Но «фишка» в другом: оборудование для майнинга дорожает и возможен вариант, при котором вы продадите его по цене покупки уже через 1-2 месяца. Ваша чистая прибыль – прибыль от майнинга. Вопрос в том, сможете ли вы его продать.

А если говорить о стейкинге, то этот вариант подойдет скорее долгосрочным инвесторам, готовым замораживать деньги и готовым эмоционально переждать глубокие просадки всего криптовалютного рынка.

Альтернативные варианты инвестирования в криптовалюты

Майнинг и стейкинг – не единственный вариант заработка на криптовалютах. Но у альтернативных вариантов также есть своя специфика и риски.

Варианты инвестирования в криптовалюты:

Активный трейдинг и инвестирование. Здесь есть несколько вариантов:
- Криптовалютные биржи. Самый распространенный вариант. Регистрируетесь на топовых биржах (Binance, Coinbase, DEX-биржи и т.д.), проходите верификацию (не нужна для DEX-бирж) и пользуетесь всеми возможностями платформ. Покупаете/продаете любые криптовалюты, зарабатываете на дополнительных продуктах и т.д. Например, на Binance кроме активного трейдинга есть стейкинг, NFT-аукционы, Р2Р-платформа и т.д. Преимущества: доступ к сотням криптовалют абсолютно разных направлений, мгновенные транзакции. Недостатки: тарифная система бирж запутанная, придется разбираться в понятиях «тейкер/маркетмейкер», «нативный токен» и т.д.
- Горячие/холодные кошельки. Сервисы, работающие с одной конкретной или несколькими криптовалютами. Не являются торговыми площадками, потому не рассчитаны на активный трейдинг. Их назначение – хранение и относительно редкий обмен, потому их используют для долгосрочного хранения. Преимущества: надежность – монеты не хранятся на аккаунтах бирж. Недостатки: высокие комиссии.
Инвестирование в нестандартные криптовалютные активы. Разработка NFT-токенов и их продажа на аукционах, инвестирование в активы виртуальных метавселенных сектора GameFi, заработок на быстрых кредитах Flash Loans в стартапах сектора DeFi и т.д. Для новичков покажутся сложным, но и доходность может быть в разы выше.

Вывод. Несмотря на то, что алгоритм консенсуса PoW считается устаревшим и его постепенно замещают другие алгоритмы, монеты на PoW есть. И значит майнинг будет существовать дальше. Его доходность будет постепенно снижаться, но в то же время для инвестора это пассивный заработок, который можно совмещать с другими задачами. Стоит ли им заниматься? Взвесьте риски, цели по доходности и принимайте решение.

Удачного Вам инвестирования!