Фьючерсы

Альтернативные названия:
фьючерсные контракты, срочные контракты, futures contracts, поставочные контракты

Оригинальное написание:
Futures / Futures Contract

Определение:
Фьючерсы — это стандартизированный финансовый контракт, обязывающий купить или продать определенное количество базового актива по заранее установленной цене в конкретную дату в будущем, используемый для хеджирования рисков или спекулятивной торговли без необходимости владения самим активом.

Простыми словами:
Договор купить Bitcoin через месяц за $55,000, независимо от того, какая будет реальная цена. Если через месяц Bitcoin стоит $60,000 — вы в прибыли $5,000. Если $50,000 — в убытке $5,000. Сам Bitcoin при этом можете не покупать.

Применение на практике:

CME Bitcoin Futures: институциональные фьючерсы с физической поставкой
Binance Futures: cash-settled фьючерсы без поставки актива
Quarterly futures: с определенной датой истечения (март, июнь, сентябрь, декабрь)
Hedging: майнеры продают фьючерсы для фиксации цены добытых монет
Speculation: трейдеры делают ставки на будущую цену актива
Contango/Backwardation: структура цен фьючерсов относительно спота

Связанные термины:
Derivatives, Leverage, Expiration Date, Settlement, Hedging

Для кого важно знать:
Профессиональные трейдеры, институциональные инвесторы, хеджеры