Биржевой стакан

Альтернативные названия:
книга ордеров, стакан заявок, order stack, таблица заявок, depth of market

Оригинальное написание:
Order Book

Определение:
Биржевой стакан — это структурированная таблица всех активных лимитных ордеров на покупку (bids) и продажу (asks) актива, отсортированных по цене, показывающая глубину рынка, доступную ликвидность на различных ценовых уровнях и формирующая спред между лучшими ценами покупки и продажи.

Простыми словами:
"Очередь" всех желающих купить и продать актив с указанием цен и объемов. Справа — продавцы (от дешевых к дорогим), слева — покупатели (от дорогих к дешевым). Место встречи = текущая цена торгов.

Применение на практике:

• Bid/Ask spread: разница между лучшими ценами покупки и продажи
• Market depth:объем доступной ликвидности на разных уровнях
• Level 2 data: полная информация об order book для анализа
• Order book imbalance:преобладание buy или sell ордеров как сигнал
• Iceberg orders:скрытие крупных ордеров для минимизации impact
• Scalping strategies:использование мелких движений в order book

Связанные термины:
Bid/Ask, Liquidity, Market Depth, Level 2 Data, Scalping

Для кого важно знать:
Все трейдеры для понимания рыночной микроструктуры и ликвидности